FIRE 인출

FIRE 인출

은퇴 후 자산이 몇 년 버티는가 — 인출 전략 3종을 같은 가정으로 굴려 비교한다. 모든 금액은 오늘의 구매력(실질) 기준이다.

모아둔 자산에서 해마다 생활비를 빼 쓸 때, 자산이 몇 년 버티는지 보는 화면입니다. "4% 규칙"은 은퇴 자산의 4%만 매년 인출하면 30년을 버틸 확률이 높다는 경험칙으로, 이 화면의 인출 전략 중 하나로 들어 있습니다.

입력

목표 생활비는 원화로 넣는다. 모든 금액은 오늘의 구매력(실질) 기준이라 물가 상승분을 따로 더할 필요가 없다.

원

≈ $100,000.00 · 적용 환율 1,400원/$

0원2.0억원

≈3,600만원· 월300만원

년
040
년
160
원

≈ $500.00 · 적용 환율 1,400원/$

포트폴리오를 만들면 여기에 자동 반영됩니다.

포트폴리오 만들기
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FIRE 넘버 (4% 룰)?연 생활비 ÷ 안전인출률 4.0%. 정액 인출·혼합 전략의 목표 자산이다.
9.0억원$642.9K
배당만으로 은퇴하려면?연 생활비 ÷ 세후 배당수익률. 원금을 한 주도 팔지 않고 배당만으로 생활비를 덮는 자산이다.
12.1억원$864.3K
현재 자산의 8.6배
은퇴 시점 예상 자산?현재 자산에 매달 적립액을 더해 실질 수익률로 굴린 값. 물가상승분은 이미 반영되어 있다.
6.0억원$428.2K
적립 15년 후 · 실질 기준
커버리지?은퇴 시점 예상 자산 ÷ FIRE 넘버(4% 룰). 1배(100%) 이상이면 목표를 채운 것이다.
66.6%
100%가 되면 목표 달성

목표 생활비를 배당만으로 감당하려면 자산이 8.6배 더 필요합니다.

아직 목표에 못 미친다. 적립액·기간을 늘리거나 목표 생활비를 낮춰 커버리지 변화를 확인한다.

전략 3종 비교

성공 확률은 매년 수익률이 흔들린다고 보고 계산한다 — 몬테카를로 2,000회 · 연 변동성 16.0% · 시드 20260818 고정.

4% 정액 인출

배당은 재투자하고 매년 생활비를 정액으로 인출한다. 자산이 줄어도 인출액은 그대로다.

자산 고갈 시점?자산이 0이 되는 시점. 은퇴 후 기간을 끝까지 버티면 '고갈 없음'이다.고갈 없음
성공 확률43.5%
배당만 인출

세후 배당만 쓰고 원금은 팔지 않는다. 배당이 생활비에 못 미치면 그만큼만 쓴다.

자산 고갈 시점?자산이 0이 되는 시점. 은퇴 후 기간을 끝까지 버티면 '고갈 없음'이다.고갈 없음
성공 확률4.7%
원금 + 배당 혼합

배당을 먼저 쓰고 부족분은 원금에서 인출하되, 원금 인출은 자산의 4%까지만 허용한다(자산이 줄면 인출도 줄어든다).

자산 고갈 시점?자산이 0이 되는 시점. 은퇴 후 기간을 끝까지 버티면 '고갈 없음'이다.고갈 없음
성공 확률74.5%

전략별 자산 잔액

혼합 전략 = 배당을 먼저 쓰고 부족분은 원금에서 인출하되, 원금 인출은 자산의 4%까지만 허용한다(자산이 줄면 인출도 줄어든다).

1~15년차는 적립 구간, 16년차부터 인출 구간이다. 금액은 오늘의 구매력(실질) 기준.

연도별 흐름

배당은 재투자하고 매년 생활비를 정액으로 인출한다. 자산이 줄어도 인출액은 그대로다.

1년차적립140,000,000원0원4,165,000원158,660,122원
2년차적립158,660,122원0원4,720,139원178,515,207원
3년차적립178,515,207원0원5,310,827원199,659,454원
4년차적립199,659,454원0원5,939,869원222,193,983원
5년차적립222,193,983원0원6,610,271원246,227,360원
6년차적립246,227,360원0원7,325,264원271,876,148원
7년차적립271,876,148원0원8,088,315원299,265,519원
8년차적립299,265,519원0원8,903,149원328,529,887원
9년차적립328,529,887원0원9,773,764원359,813,615원
10년차적립359,813,615원0원10,704,455원393,271,749원
11년차적립393,271,749원0원11,699,835원429,070,828원
12년차적립429,070,828원0원12,764,857원467,389,742원
13년차적립467,389,742원0원13,904,845원508,420,656원
14년차적립508,420,656원0원15,125,515원552,370,009원
15년차적립552,370,009원0원16,433,008원599,459,578원
16년차인출599,459,578원36,000,000원17,833,922원608,269,181원
17년차인출608,269,181원36,000,000원17,922,841원617,767,861원
18년차인출617,767,861원36,000,000원18,028,533원628,007,784원
19년차인출628,007,784원36,000,000원18,151,987원639,045,115원
20년차인출639,045,115원36,000,000원18,294,255원650,940,327원
21년차인출650,940,327원36,000,000원18,456,462원663,758,530원
22년차인출663,758,530원36,000,000원18,639,808원677,569,835원
23년차인출677,569,835원36,000,000원18,845,577원692,449,731원
24년차인출692,449,731원36,000,000원19,075,138원708,479,509원
25년차인출708,479,509원36,000,000원19,329,953원725,746,701원
26년차인출725,746,701원36,000,000원19,611,582원744,345,570원
27년차인출744,345,570원36,000,000원19,921,692원764,377,623원
28년차인출764,377,623원36,000,000원20,262,062원785,952,175원
29년차인출785,952,175원36,000,000원20,634,591원809,186,950원
30년차인출809,186,950원36,000,000원21,041,305원834,208,735원
31년차인출834,208,735원36,000,000원21,484,369원861,154,074원
32년차인출861,154,074원36,000,000원21,966,091원890,170,031원
33년차인출890,170,031원36,000,000원22,488,938원921,414,998원
34년차인출921,414,998원36,000,000원23,055,541원955,059,573원
35년차인출955,059,573원36,000,000원23,668,708원991,287,508원
36년차인출991,287,508원36,000,000원24,331,439원1,030,296,725원
37년차인출1,030,296,725원36,000,000원25,046,932원1,072,300,416원
38년차인출1,072,300,416원36,000,000원25,818,604원1,117,528,225원
39년차인출1,117,528,225원36,000,000원26,650,100원1,166,227,524원
40년차인출1,166,227,524원36,000,000원27,545,311원1,218,664,789원
41년차인출1,218,664,789원36,000,000원28,508,392원1,275,127,080원
42년차인출1,275,127,080원36,000,000원29,543,775원1,335,923,639원
43년차인출1,335,923,639원36,000,000원30,656,192원1,401,387,614원
44년차인출1,401,387,614원36,000,000원31,850,694원1,471,877,912원
45년차인출1,471,877,912원36,000,000원33,132,673원1,547,781,203원

인출 전략 3종

①4% 정액 인출은 배당을 재투자하고 매년 생활비를 정액으로 뺍니다. 자산이 줄어도 인출액은 그대로입니다. ②배당만 인출은 원금을 전혀 팔지 않고 세후 배당만 쓰며, 배당이 생활비에 못 미치면 그만큼만 씁니다. ③원금+배당 혼합은 배당을 먼저 쓰고 부족분만 원금에서 팔되, 원금 인출은 자산의 4%까지만 허용해 자산이 줄면 인출도 함께 줄어들도록 막아둡니다. 모든 금액은 오늘의 구매력(실질) 기준입니다 — 생활비 숫자는 매년 그대로 두지만, 계산 자체가 물가를 뺀 실질 수익률을 쓰기 때문에 명목 금액으로 보면 매년 물가만큼 자동으로 늘어나는 셈입니다. 4% 규칙은 1998년 트리니티 연구에서 검증됐지만, 이 화면은 그 연구처럼 실제 과거 30년 구간을 그대로 반복 재생하지는 않습니다.

자산 곡선과 성공 확률은 다르게 계산합니다

차트·표에 그리는 자산 잔액 곡선은 수익률이 해마다 똑같다고 놓고 계산한 값입니다(고정 실질 수익률). 반면 "성공 확률"은 같은 평균 수익률에 연 변동성 16%를 더해, 해마다 다른 수익률을 뽑는 무작위 시나리오를 2,000번 돌려 은퇴 기간을 끝까지 버틴 비율입니다(시드 고정이라 같은 입력이면 항상 같은 숫자가 나옵니다). 예를 들어 연 생활비 4만 달러라면 4% 규칙의 목표 자산은 4만 ÷ 0.04 = 100만 달러, 즉 생활비의 25배입니다.

순서 위험 — 평균이 같아도 순서가 다르면 결과가 달라집니다

은퇴 초반에 폭락이 오면, 같은 평균 수익률이라도 결과가 크게 나빠집니다. 배당수익률 0%로 단순화해서 보면: 자산 100만 달러에서 매년 4만 달러를 인출한다고 할 때, 1년 차 -30%·2년 차 +30%로 폭락이 먼저 오면 2년 뒤 자산은 81만 8천 달러가 남습니다. 반대로 1년 차 +30%·2년 차 -30%로 순서만 바뀌면 84만 2천 달러가 남습니다. 평균 수익률은 두 경우 모두 0%로 같은데도 2만 4천 달러 차이가 납니다 — 폭락한 채로 돈을 빼면 그만큼 복구할 밑천이 줄어들기 때문입니다. 이 화면의 "자산 고갈 시점" 곡선은 이런 순서를 반영하지 않으므로, "성공 확률" 수치를 함께 봐야 합니다.

계산에 들어 있지 않은 것들

이 화면은 의료비 급증, 국민연금 등 다른 소득, 은퇴 후 소득 변화를 계산에 넣지 않습니다. 실제 은퇴 생활비는 나이가 들수록 의료비 비중이 커지는 등 매년 똑같지 않을 수 있으니, 여기 나온 숫자는 참고용 출발점으로 보는 것이 안전합니다.