리밸런싱 랩

이 시뮬레이터는 한 달 단위로 계산합니다. 매달 먼저 보유 자산에 그달 수익률을 반영하고, 그다음 각 전략의 규칙을 월말에 한 번만 확인합니다. 정기 전략은 정해 둔 개월 수(월·분기·연)마다, 밴드 전략은 어느 자산이든 목표 비중에서 설정한 %p만큼 벗어났을 때, 낙폭 대응 전략은 감시 자산이 고점 대비 설정한 낙폭에 도달했을 때 목표 비중으로 되돌립니다. 리밸런싱 없음은 최초 매수 이후 아무 것도 하지 않는 비교 기준선입니다.

되돌릴 때 실제로 사고파는 금액(턴오버)은 자산별로 "목표 금액과 현재 금액의 차이"를 모두 더해 2로 나눈 값이고, 여기에 수수료율을 곱한 만큼을 전체 자산에서 뗀 뒤 남은 금액을 목표 비중대로 다시 나눕니다. 낙폭 대응 전략은 발동하면 감시 자산과 무관하게 지정한 자산을 전량 현금화하거나 다른 자산으로 전환하고, 회복 기준을 켜 두면 낙폭이 그만큼 줄었을 때 원래 비중으로 다시 돌아갑니다. 현금은 항상 수익률 0%로 고정됩니다.

가정 모드는 실제 시세 대신 자산별 연 기대수익률·변동성으로 500개의 무작위 월별 경로를 만들어(시드 고정, 매번 같은 결과) 네 전략을 각각 계산한 뒤, 그 500개 결과의 중앙값·5%·95% 지점을 집계합니다. 월 수익률은 연 수익률·변동성을 로그정규분포로 환산해 뽑습니다.

판정은 월말 한 번뿐이라 월중에 크게 올랐다 내렸다 하는 움직임은 포착하지 못합니다. 예를 들어 밴드 전략은 월중 한때 기준을 넘었더라도 월말에 다시 기준 안으로 들어와 있으면 리밸런싱하지 않습니다.

가정 모드는 자산 간 상관관계를 반영하지 않습니다. 실제로는 자산들이 함께 오르내리는 경향이 있지만, 이 화면의 몬테카를로는 자산마다 완전히 독립적으로 수익률을 뽑기 때문에 밴드·낙폭 대응 전략의 발동 빈도가 실제와 다를 수 있습니다. 또한 자산별 기대수익률·변동성 참고치는 실측값이 아니라 사람이 어림잡아 정한 출발점일 뿐입니다.

실적 모드도 과거가 그대로 반복된다는 보장은 아닙니다. 낙폭 대응 전략에서 "다른 자산으로 전환"을 고르면, 전환 대상 중 최소 하나는 보유 중인 자산이어야 계산할 수 있습니다 — 둘 다 보유하지 않은 자산이면 설정을 확인해 달라는 안내가 나타납니다. 거래 로그의 시점도 실제 거래일이 아니라 시작일로부터 경과한 개월 수로 계산한 근사 날짜입니다.